ตรวจสุขภาพเรื่องเงิน: สัญญาณเตือนของกำไรและกระแสเงินสด

ที่ย่านเอกมัย กรุงเทพฯ มีร้านอาหารญี่ปุ่นชื่อ "สวนกันยา (Kanya Garden)" ที่เปิดมาแล้วหกปี ช่วงครึ่งปีที่ผ่านมาคุณกันยาเจ้าของร้านรู้สึกงุนงงมาก ร้านแทบจะเต็มทุกวัน ยอดขายต่อเดือนก็เพิ่มจาก 820,000 บาทขึ้นเป็น 950,000 บาท ในบัญชีดูเหมือนกำลังเติบโตอย่างชัดเจน แต่พอถึงสิ้นเดือนที่ต้องจ่ายค่าเช่าและเงินเดือน บัญชีของเธอกลับตึงจนต้องดึงเงินเก็บส่วนตัวมาโปะ เดือนก่อนตอนซัพพลายเออร์มาเก็บเงินค่าของ เธอถึงกับต้องเอ่ยปากขอให้อีกฝ่าย "สัปดาห์หน้าค่อยมาเก็บนะ" เธอคิดไม่ตก ธุรกิจดีขึ้น ทำไมเงินกลับน้อยลง?

นี่คือภาพจำลองแบบฉบับของ "ระบบเงิน" ที่มีปัญหา ยอดขายหลอกเราได้ แต่เงินสดหลอกไม่ได้ บทเรียนนี้ไม่ได้จะให้คุณกลายเป็นนักบัญชี แต่จะสอนให้คุณวินิจฉัยสุขภาพทางการเงินของบริษัทได้อย่างรวดเร็วผ่านสัญญาณเตือนง่าย ๆ ไม่กี่ตัว เหมือนการวัดความดันโลหิต ส่วนรายละเอียดการวินิจฉัยเชิงลึกนั้นเก็บไว้ให้คอร์สการเงินโดยเฉพาะ ตรงนี้ขอช่วยให้คุณ "ดมกลิ่น" เป็นก่อน

ทำไม "มีกำไร" กับ "มีเงิน" จึงเป็นคนละเรื่องกัน

เจ้าของกิจการหลายคนมักคิดเอาเองว่า ตราบใดที่ยอดขายเติบโตและงบกำไรขาดทุนเป็นบวก บริษัทก็ไม่มีปัญหา นี่คือความเข้าใจผิดที่อันตรายที่สุด งบกำไรขาดทุนคำนวณด้วยเกณฑ์คงค้าง (accrual basis) เมื่อคุณส่งของและออกใบกำกับภาษีก็ถือว่าเป็น "รายได้" แล้ว ถึงแม้ลูกค้าจะจ่ายเงินอีกสามเดือนข้างหน้า ผลก็คืองบดูรุ่งเรืองสดใสไปหมด แต่บัญชีธนาคารกลับกำลังตกเลือด

ในประวัติศาสตร์การบัญชีมีคำกล่าวที่เล่าต่อ ๆ กันมาว่า "กำไรคือความเห็น เงินสดคือความจริง (Profit is an opinion, cash is a fact)" กำไรอาจได้ตัวเลขต่างกันขึ้นอยู่กับวิธีตีมูลค่าสินค้าคงคลังและวิธีคิดค่าเสื่อมราคา แต่เงินที่เหลืออยู่ในบัญชีตอนสิ้นเดือนหลอกใครไม่ได้ บริษัทหนึ่งสามารถ "มีกำไรทางบัญชี" ติดต่อกันหลายเดือน แต่กลับเดินหน้าสู่การล้มละลาย การตายแบบนี้เรียกว่า "ล้มละลายทั้งที่บัญชีเป็นสีดำ (ตัวเลขเป็นบวก)" คือบัญชีเป็นสีดำแต่กิจการกลับล้มหายไปแล้ว ร้านของคุณกันยากำลังเดินอยู่บนเส้นทางนี้พอดี

ธงแดงทางการเงินสี่ข้อที่เจ้าของกิจการต้องจับตา

คุณไม่จำเป็นต้องอ่านงบการเงินสามฉบับให้เข้าใจ เพียงแค่ดู "แนวโน้มการเปลี่ยนแปลง" ของสี่ทิศทางเป็นประจำทุกเดือน ก็สามารถดมกลิ่นอันตรายล่วงหน้าได้หลายเดือน ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่ตัวเลขสัมบูรณ์ แต่อยู่ที่ "เทียบกับตัวเองแล้ว แย่ลงหรือไม่"

ธงแดงข้อที่ 1: อัตรากำไรขั้นต้นค่อย ๆ ลดลง กำไรขั้นต้น = รายได้ ลบ ต้นทุนทางตรง (วัตถุดิบ สินค้าที่ซื้อเข้า วัสดุ) หากยอดขายเพิ่มขึ้นแต่อัตรากำไรขั้นต้นกลับลดลง แสดงว่าคุณ "ขายได้มาก แต่กำไรบาง" มีความเป็นไปได้สูงว่าวัตถุดิบขึ้นราคาแต่ไม่ได้สะท้อนไปที่ราคาขาย หรือจัดโปรโมชั่นหนักเกินไป คุณกันยาจัดโปรฯ มื้อกลางวันลด 40% เป็นเวลานานเพื่อเรียกกระแส อัตราการหมุนโต๊ะสูงขึ้นก็จริง แต่แต่ละโต๊ะแทบไม่มีกำไร การเติบโตนี้เป็นความรุ่งเรืองจอมปลอม